Os dois devolvem parte do que você gasta, mas de jeitos bem diferentes. Aprenda a calcular o retorno por real gasto e descubra qual combina com o seu bolso.
Você está no caixa do supermercado, passa o cartão e, sem perceber, participa de uma disputa: aquele gasto vira pontos que podem virar uma passagem, ou vira alguns centavos de volta na fatura? Milhas e cashback são as duas formas mais comuns de o cartão “devolver” algo, e a escolha errada pode significar deixar dinheiro na mesa todo mês.
Como funciona cada um
O cashback é o mais simples: uma porcentagem de cada compra volta para você, geralmente entre 0,5% e 2%, como crédito na fatura, saldo na conta ou dinheiro para investir. Gastou R$ 1.000 com 1% de cashback, recebeu R$ 10. Sem prazo de validade, sem conversão.
As milhas passam por etapas. O cartão gera pontos por dólar ou por real gasto, você transfere esses pontos para um programa de fidelidade de companhia aérea e depois troca por passagens, produtos ou serviços. O valor final depende de quanto cada milha rende na troca, o que varia bastante.
Faça a conta do retorno por real gasto
Para comparar, transforme tudo em porcentagem do gasto. No cashback é direto. Nas milhas, você precisa de três números: quantos pontos ganha por real, quanto vale cada ponto na troca e se há bônus na transferência.
Exemplo: um cartão que dá 1 ponto por dólar gasto. Com o dólar a R$ 5, são cerca de 0,2 ponto por real. Se você consegue usar cada milha por R$ 0,03 em uma passagem, o retorno é de 0,6% do gasto. Se a companhia está com transferência bonificada de 100%, esse retorno dobra para 1,2%.
Na prática, milhas costumam render mais que cashback só para quem transfere em promoções, viaja com alguma frequência e compra passagens com antecedência. Quem troca pontos por produtos no catálogo do banco raramente passa de 0,3% a 0,5% de retorno.
Validade, regras e dor de cabeça
Pontos do cartão expiram, normalmente em 24 ou 36 meses. Milhas nos programas aéreos também têm prazo, e muita gente perde saldo por esquecer de usar. Programas mudam a tabela de resgate sem aviso, e o valor da milha pode cair de um ano para o outro.
O cashback não tem essa fragilidade: o que voltou já é seu. Por outro lado, ele raramente passa de 1% em cartões sem anuidade e, quando é maior, costuma vir com anuidade ou exigência de gasto mínimo.
Leia também as letras miúdas. Alguns cartões só dão cashback em categorias específicas, outros limitam o valor mensal, e há programas de pontos que não pontuam em pagamentos de boleto ou saques. Esses detalhes mudam a conta.
Quem gasta pouco deve escolher o quê?
Se a sua fatura fica em torno de R$ 1.500 por mês, você acumula menos de 400 pontos mensais em um cartão comum. Levaria mais de dois anos para juntar uma passagem nacional simples, e nesse tempo parte dos pontos pode vencer. Nesse cenário, o cashback ganha com folga: R$ 15 por mês na fatura, sem esforço.
Milhas começam a valer a pena quando o gasto concentrado no cartão passa de uns R$ 4 mil a R$ 5 mil por mês, quando você acompanha promoções de transferência e quando as passagens de fato substituem uma despesa que você teria.
O erro que anula qualquer benefício
Nenhum programa de recompensa compensa juros de cartão. Um cashback de 1% desaparece na primeira fatura parcelada, e milhas acumuladas com dívida no rotativo custam muito mais do que a passagem. Só faz sentido comparar milhas e cashback se você paga a fatura integral todo mês.
Feita essa conta, escolha o que você realmente vai usar. Cashback é dinheiro certo e simples; milhas são um jogo que rende mais para quem tem tempo e volume para jogá-lo bem.
