Toda oferta de crédito en Argentina muestra tres porcentajes y a veces un cuarto. No miden lo mismo, y elegir mal cuál comparar puede costarte cientos de miles de pesos.
Cuando simulás un préstamo personal aparecen siglas que parecen intercambiables: TNA, TEA, CFT, a veces CFTEA. El BCRA obliga a las entidades a publicarlas todas, pero solo una sirve para comparar ofertas de distintos bancos. Este artículo explica qué mide cada una y cómo usarlas.
TNA: la tasa de pizarra
La Tasa Nominal Anual es el interés «puro» del préstamo expresado en términos anuales, sin capitalización. Es el número más bajo de los tres y, por eso, el que la publicidad destaca. Con ella se calcula la cuota (la TNA dividida por 12 da la tasa mensual), pero no refleja el costo real porque ignora el efecto de pagar mes a mes y todo lo que se suma al interés.
TEA: lo que rinde el interés capitalizado
La Tasa Efectiva Anual convierte esa tasa mensual en un porcentaje anual real, capitalizando los intereses. Una TNA del 71 % equivale a una TEA de casi el 100 %; una TNA del 106 % supera el 176 % de TEA. Sirve para comparar el interés entre productos, pero todavía no incluye impuestos ni comisiones.
CFT: el costo total, y el único comparable
El Costo Financiero Total agrega a la TEA el IVA sobre los intereses (21 % para consumidores finales), el impuesto de sellos cuando corresponde, los seguros obligatorios y las comisiones que el préstamo tenga, como el mantenimiento del paquete de cuenta. Se publica como CFTNA (nominal) y CFTEA (efectivo), y el que hay que mirar es el CFTEA con IVA. Es la única cifra que permite comparar dos préstamos de distintas entidades en igualdad de condiciones.
Por eso conviene desconfiar de un aviso que solo muestra la TNA. La ley obliga a informar el CFT con la misma tipografía y en el mismo lugar; si no lo ves, pedilo.
Un ejemplo para ver la diferencia
Un banco público publica para $2.000.000 a 72 meses una TNA del 71 %, una TEA del 99,33 % y un CFTEA del 129,27 %. Un banco digital publica para su préstamo una TNA mínima del 39 % con CFT del 58,88 %, pero una TNA máxima del 149 % con CFT del 437,20 %. Comparar la TNA del 71 % con la del 39 % no dice nada: lo que importa es el CFTEA que te toca a vos, que depende de tu perfil, y el total que devolvés al final del plazo.
El caso especial de los préstamos UVA
Algunos bancos ofrecen préstamos personales o hipotecarios en UVA: el capital se ajusta por inflación (coeficiente CER) y a eso se le suma una tasa baja, del 5 % al 15 % anual. La TNA parece regalada, pero la cuota sube mes a mes con la inflación. Compararlos con un préstamo a tasa fija exige proyectar la inflación futura, algo que nadie sabe; la regla prudente es que la cuota inicial en UVA no supere el 25 % de tus ingresos, porque va a crecer.
Cómo comparar bien en tres pasos
Primero, pedí a cada entidad la cuota total con IVA y sellos para el mismo monto y el mismo plazo. Segundo, multiplicá la cuota por la cantidad de cuotas: ese es el importe total que vas a devolver, el número más honesto de todos. Tercero, mirá el CFTEA con IVA solo para confirmar el orden. Si dos ofertas tienen plazos distintos, la comparación pierde precisión: acortá o alargá una de las dos en el simulador hasta igualarlas.
Y una regla final: por normativa del BCRA, en Argentina ningún préstamo personal puede cobrar comisión de otorgamiento. Si te la cobran, es motivo para reclamar.
