La tasa efectiva anual es solo una parte del costo. El IVA sobre los intereses, las comisiones en UI y el seguro de vida cambian la cuota final. Te enseñamos a leer una oferta completa.
Dos préstamos con la misma tasa efectiva anual pueden tener cuotas distintas, y dos cuotas iguales pueden esconder costos totales muy diferentes. En Uruguay el precio de un préstamo se arma con varias piezas: la tasa, el IVA que grava los intereses, las comisiones y el seguro. Este artículo las separa una por una para que puedas comparar ofertas con el mismo criterio.
La tasa efectiva anual (TEA)
La TEA es el interés anual que efectivamente pagás, considerando la capitalización de los intereses. Es el número que bancos y financieras están obligados a informar y el que sirve para comparar. Una TEA del 40 % en pesos significa que, en términos anuales, el capital “cuesta” 40 % de interés; la cuota mensual reparte ese costo a lo largo del plazo.
Ojo con la moneda: una TEA en unidades indexadas parece muy baja frente a una en pesos, pero la deuda en UI se ajusta por inflación. Para comparar UI contra pesos hay que sumar la inflación esperada a la tasa en UI. Con inflación de 5 %, una TEA de 8 % en UI ronda el 13,4 % en pesos.
El IVA sobre los intereses
En Uruguay los intereses de los préstamos al consumo están gravados con IVA a la tasa básica. Algunas entidades anuncian la TEA sin IVA y aclaran “más IVA”; otras lo incluyen en la cuota del simulador. Un préstamo al 40 % más IVA cuesta, en la práctica, cerca del 48,8 %. Cuando una oferta diga “más IVA”, hacé esa cuenta antes de compararla con otra que lo incluya.
Comisiones en UI y seguro de vida
Las comisiones de concesión y de administración se expresan a menudo en unidades indexadas (por ejemplo, 40 UI o 80 UI más IVA) y se cobran una vez o se prorratean en la cuota. En préstamos chicos pesan más: 120 UI sobre $U 20.000 son varios puntos porcentuales del capital. El seguro de vida sobre saldo, obligatorio en casi todas las líneas, suma una prima mensual (del orden del 0,1 % al 0,3 % del saldo) que también entra en la cuota.
La tasa implícita: la medida de la ley
La Ley 18.212 resuelve el problema con un concepto: la tasa de interés implícita, que es la tasa que iguala lo que recibís con todo lo que pagás, incluidos intereses, comisiones, gastos, seguros y cualquier otro cargo. Esa tasa no puede superar el tope que surge de las tasas medias publicadas por el Banco Central del Uruguay más un porcentaje fijado por la ley; si lo supera, hay usura, que es un delito.
Para vos, la tasa implícita es la mejor herramienta de comparación: pedí a cada entidad el total a pagar por el mismo monto y el mismo plazo, y el préstamo más barato es el de menor total. El simulador de OCA, por ejemplo, publica un ejemplo representativo con el total; el de Santander muestra la cuota con IVA y seguro incluidos.
Un método en tres pasos
Uno: fijá monto y plazo iguales en todas las simulaciones. Dos: anotá la cuota final con IVA y seguro, y multiplicala por la cantidad de cuotas para obtener el total. Tres: descartá cualquier oferta que no te muestre ese total por escrito antes de firmar. Con ese método, la publicidad deja de importar y decide el número.
