Toda oferta de crédito en el Perú muestra dos porcentajes que no significan lo mismo. Entender la diferencia es la forma más rápida de saber qué préstamo es más barato de verdad.
Cuando pides un préstamo en el Perú, la entidad está obligada a mostrarte dos porcentajes: la TEA y la TCEA. Muchas personas miran solo la primera porque es la más baja, y ahí empieza el error. Este artículo explica qué mide cada una y cómo usarlas para comparar ofertas de bancos, cajas y financieras en igualdad de condiciones.
La TEA: el precio del dinero
La Tasa Efectiva Anual es el interés que la entidad cobra por prestarte el capital, expresado en términos anuales y con capitalización incluida. Es el número con el que se calcula la parte de interés de cada cuota, pero no incluye seguros, comisiones ni gastos. Dos préstamos con la misma TEA pueden tener costos totales muy distintos.
La TCEA: el costo total, comparable entre entidades
La Tasa de Costo Efectivo Anual suma a la TEA todos los cargos obligatorios del crédito: el seguro de desgravamen, las comisiones y los gastos que la entidad exige para otorgarlo. Su cálculo está regulado por la SBS, de modo que la TCEA de un banco y la de una caja municipal se calculan con la misma fórmula.
Por eso la regla es sencilla: entre dos préstamos con el mismo monto y el mismo plazo, el más barato es el de menor TCEA. Si los plazos son distintos, compara además el monto total a pagar que figura en el cronograma.
Cuánto cambia el costo con la tasa
Un préstamo de S/ 10,000 a 24 meses con una TCEA del 30 % supone cuotas cercanas a S/ 550 y unos S/ 3,200 de intereses y cargos; con una TCEA del 60 %, la cuota se acerca a S/ 670 y el costo total supera los S/ 6,000. Mismo monto, mismo plazo, casi el doble de costo.
Cuidado con un truco frecuente en la publicidad: destacar la TEA mínima en grande y relegar la máxima y la TCEA a una nota al pie. La tasa que recibas depende de tu perfil y puede estar más cerca del tramo alto que del bajo. Hasta que no tengas una simulación personalizada, trabaja con la TCEA máxima.
Lo que la TCEA no cuenta
La TCEA no incluye los productos opcionales, como un seguro de protección de pagos, ni los costos que dependen de tu comportamiento, como los intereses moratorios o los gastos de cobranza. Tampoco refleja si podrás pagar por adelantado sin penalidad, un derecho que la ley peruana te garantiza, ni si el estado de cuenta físico tiene costo. Todo eso aparece en la hoja resumen, el documento que la Ley de Transparencia obliga a entregarte antes de firmar.
Fíjate en especial en el seguro de desgravamen. Es obligatorio en la mayoría de préstamos y su prima mensual, que suele expresarse como porcentaje del saldo, varía bastante entre entidades. Desde 2025 la normativa de la SBS permite prescindir de él en créditos pequeños, y algunas entidades aceptan endosar una póliza propia; ambas opciones bajan la TCEA.
Un método de comparación en cuatro pasos
Primero, fija tú el monto y el plazo y pide simulaciones idénticas en cada entidad. Segundo, ordena las ofertas por TCEA y confirma que el orden coincide con el del monto total a pagar. Tercero, revisa en la hoja resumen los seguros opcionales y las comisiones que dependen de ti. Cuarto, descarta cualquier producto vinculado que no necesites, porque encarece la operación sin mejorar el préstamo.
Con este método, la decisión deja de depender de la publicidad y pasa a depender de tres números que todas las entidades supervisadas por la SBS están obligadas a darte por escrito.
